Cette séance et la suivante abordent les étapes épistémologiques de la construction d'un modèle de représentation boursière.

Cette séance porte sur la construction des représentations boursières (seconde partie). Le support de l’enseignement correspond aux pages 24 à 48 de l’ouvrage Le modèle de marche au hasard en finance.

1) Les représentations boursières

1.1) L'incertitude boursière et son objectivation

    La compréhension contemporaine de la notion de modèle
    Effet des technologies d'enregistrement

1.2) Représentation continue ou discontinue

    Termes du débat sur la continuité
    Continuité et normalité
    Une illustration

2) La fabrication d'une représentation boursière

2.1) Le choix des variables

    Les données disponibles et les données utilisées
    Les quantités financières modélisées
    La probabilisation de l'incertitude boursière
    Le risque financier
    L'obtention d'un échantillon

2.2) Le choix de la mesure du temps

    Les trois possibilités de mesure du temps
    Temps calendaire et temps déformé

2.3) Le choix de l'échelle de temps

    La question de l'échelle de résolution
    La notion d'invariance par changement d'échelle